國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定
來源:轉(zhuǎn)載 | 作者:wjbc3111 | 發(fā)布時間: 2015-03-26 | 11182 次瀏覽 | 分享到:
國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份 轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定

國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份
轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定

國發(fā)〔2013〕49號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府,國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu):



   為更好地發(fā)揮金融對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的支持作用,進一步拓展民間投資渠道,充分發(fā)揮全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))的功能,緩解中小微企業(yè)融資難,按照黨的十八大、十八屆三中全會關(guān)于多層次資本市場發(fā)展的精神和國務(wù)院第13次常務(wù)會議的有關(guān)要求,現(xiàn)就全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題作出如下決定。

    一、充分發(fā)揮全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)發(fā)展的功能
    全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),依據(jù)證券法設(shè)立的全國性證券交易場所,主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌,公開轉(zhuǎn)讓股份,進行股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等。申請掛牌的公司應(yīng)當(dāng)業(yè)務(wù)明確、產(chǎn)權(quán)清晰、依法規(guī)范經(jīng)營、公司治理健全,可以尚未盈利,但須履行信息披露義務(wù),所披露的信息應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整。
    二、建立不同層次市場間的有機聯(lián)系
    在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司,達到股票上市條件的,可以直接向證券交易所申請上市交易。在符合《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》(國發(fā)〔2011〕38號)要求的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場進行股權(quán)非公開轉(zhuǎn)讓的公司,符合掛牌條件的,可以申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股份。
    三、簡化行政許可程序
    掛牌公司依法納入非上市公眾公司監(jiān)管,股東人數(shù)可以超過200人。股東人數(shù)未超過200人的股份公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌,證監(jiān)會豁免核準(zhǔn)。掛牌公司向特定對象發(fā)行證券,且發(fā)行后證券持有人累計不超過200人的,證監(jiān)會豁免核準(zhǔn)。依法需要核準(zhǔn)的行政許可事項,證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)建立簡便、快捷、高效的行政許可方式,簡化審核流程,提高審核效率,無需再提交證監(jiān)會發(fā)行審核委員會審核。
    四、建立和完善投資者適當(dāng)性管理制度
建立與投資者風(fēng)險識別和承受能力相適應(yīng)的投資者適當(dāng)性管理制度。中小微企業(yè)具有業(yè)績波動大、風(fēng)險較高的特點,應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格自然人投資者的準(zhǔn)入條件。積極培育和發(fā)展機構(gòu)投資者隊伍,鼓勵證券公司、保險公司、證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險投資基金、合格境外機構(gòu)投資者、企業(yè)年金等機構(gòu)投資者參與市場,逐步將全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)建成以機構(gòu)投資者為主體的證券交易場所。